CINECA IRIS Institutional Research Information System
IRIS è la soluzione IT che facilita la raccolta e la gestione dei dati relativi alle attività e ai prodotti della ricerca. Fornisce a ricercatori, amministratori e valutatori gli strumenti per monitorare i risultati della ricerca, aumentarne la visibilità e allocare in modo efficace le risorse disponibili.
EnglishWe provide a closed-form estimator based on the VARMA representation for the unrestricted multivariate GARCH(1,1) model. We show that the GARCH parameters can be derived analytically, using the autocovariances of the observed data, applying simple linear algebra tools. The resulting estimator is consistent and asymptotically normally distributed.Our results provide also closed-form expressions for the parameters of the temporally aggregated multivariate GARCH(1,1) discussed in Hafner (2008) [15]. © 2013 Elsevier Inc.
| Autori interni: | |
| Autori: | G. Sbrana;F. Poloni |
| Titolo: | A closed-form estimator for the multivariate GARCH (1,1) model |
| Anno del prodotto: | 2013 |
| Digital Object Identifier (DOI): | 10.1016/j.jmva.2013.05.005 |
| Appare nelle tipologie: | 1.1 Articolo in rivista |
File in questo prodotto:
http://hdl.handle.net/11568/212528
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